完美体育15 天 11 板、10 天 7 板彻底火了！拜登签署芯片法案半导体板块关注度高达 60%！

　　8 月 10 日，A 股三大指数集体收跌，沪指跌 0.54%，深证成指跌 0.87%，创业板指跌 1.34%。黄金、电机、光伏、Chiplet 概念涨幅居前，保险、民航、煤炭板块跌幅居前。沪深两市成交额 9662 亿人民币，较上个交易日放量 132 亿人民币。北向资金净卖出逾 60 亿。

　　从行业板块来看，半导体关注度最高，在 TOP20 中有 12 家，占比高达 60%，分别为通富微电002156) 、大港股份、长川科技、芯原股份、北方华创002371) 、长电科技、华天科技、中微公司688012) 、沪硅产业、苏州固锝、国芯科技、士兰微；汽车整车有 2 家，分别为中通客车、比亚迪。

　　从主力资金来看，北方华创、金晶科技、中通客车和赤峰黄金深受主力资金青睐，当日主力资金净流入分别为 56202 万元、34622 万元、24180 万元和 10440 万元；比亚迪、贵州茅台600519) 、通富微电、宁德时代300750) 、华天科技被主力资金抛弃，当日主力资金净流出分别为 189635 万元、83394 万元、39626 万元、29173 万元和 14911 万元。

　　从盘后龙虎榜数据看，大港股份、苏州固锝、金晶科技上榜，买卖金额最大的前 5 名席位净买入依次为 4742.78 万元、18404.27 万元、-9464.64 万元。

　　我们还注意到，热门半导体板块跌幅为 0.45%，跑赢沪深两市。自选股 TOP20 的平均涨幅为 1.22%，跑输汽车整车（1.59%）板块。

　　2022 年 7 月份，全国居民消费价格同比上涨 2.7%。其中，城市上涨 2.6%，农村上涨 3.0%；食品价格上涨 6.3%，非食品价格上涨 1.9%；消费品价格上涨 4.0%，服务价格上涨 0.7%。1-- — 7 月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨 1.8%。2022 年 7 月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨 4.2%，环比下降 1.3%；工业生产者购进价格同比上涨 6.5%，环比下降 0.9%。1 — 7 月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨 7.2%，工业生产者购进价格上涨 9.8%。

　　8 月 9 日，美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》。该项立法包括对美国芯片行业给予超过 520 亿美元 ( 约合 3512 亿元人民币 ) 的补贴，用于鼓励在半导体芯片制造，其中还包括价值约 24 亿美元的芯片工厂的投资税收抵免，以及支持对芯片领域的持续研究。

　　央行公布 2022 年第二季度中国货币政策执行报告。下一阶段，牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，稳妥实施房地产金融审慎管理制度，促进房地产市场健康发展和良性循环。

　　中国汽车流通协会：7 月汽车经销商库存系数为 1.45 环比上升 6.6%

　　中国汽车流通协会 8 月 10 日发布 2022 年 7 月份 汽车经销商库存 调查结果。数据显示，7 月份，全国二手车市场交易量 144.33 万辆，交易量环比增长 1.88%，同比下降 1.08%，交易金额为 955.02 亿元。7 月份汽车经销商综合库存系数为 1.45，环比上升 6.6%，同比与去年持平，库存水平位于警戒线以下，处于合理范围内。

　　大港股份：公司业务构成未发生重大变化 主营业务为集成电路封装测试和园区环保服务

　　8 月 10 日晚间，大港股份回复深交所关注函：目前，公司业务构成未发生重大变化，主营业务为集成电路封装测试和园区环保服务。控股孙公司苏州科阳半导体有限公司为公司集成电路封装业务主体，主要为集成电路设计企业提供晶圆级封装加工服务；全资子公司上海旻艾半导体有限公司为公司集成电路测试业务主体，主要为集成电路设计企业、制造企业以及封装企业提供测试程序开发、设计验证、晶圆测试及成品测试等服务；公司园区环保服务业务主要包括码头停泊、装卸、仓储、供水、固废处置等服务以及园区资产租赁和服务。经核实，公司上述业务近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

　　芯原股份 8 月 10 日公告，公司部分限售股即将上市流通。本次战略配售限售股上市流通数量为 155.72 万股，占公司总股本的 0.31%，限售期为自公司首次公开发行股份上市之日起 24 个月。

　　北方华创公告称，公司董事张建辉先生于 2022 年 8 月 9 日通过深圳证券交易所交易系统买入 100 股公司股票，占公司总股本的 0.00018931 ‰，成交均价为 308.04 元 / 股，成交金额为 30,804.00 元。经公司核实，张建辉先生系因操作失误而买入公司股票。张建辉先生承诺：持有的公司股票在自买入公司股票之日起六个月内不卖出公司股票，如在六个月内出售股票，所得收益归上市公司所有。

　　苏州固锝公告称，公司股票于 2022 年 8 月 9 日、2022 年 8 月 10 日连续 2 个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%，根据深圳证券交易所相关规定，属于股票交易异常波动情况。经核实，公司、控股股东及实际控制人、持股 5% 以上的股东不存在关于公司应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项。

　　中微公司披露半年报，上半年实现营业收入 19.72 亿元，同比增长 47.30%；净利润 4.68 亿元，同比增长 17.94%；基本每股收益 0.76 元。

　　银河证券指出，在新能源汽车与储能等终端需求的强势拉动下，锂电产业链电池厂与材料厂开工率与排产计划快速恢复，上游锂需求边际向好，叠加成本的推动，锂盐价格有望逐步上行，本周国内工业级碳酸锂与电池级碳酸锂价格分别上涨 1500、1000 元 / 吨。继续推荐锂资源板块。

　　对于贵金属，短期美国通胀依然高企，支撑金价，流动性收紧控通胀与经济陷入衰退的担忧共同影响目前金价走势，随着货币正常化进程的逐步推进，未来金价走势将取决于通胀回落和经济衰退孰先出现，静待衰退后期金价的趋势性投资机会。

　　对于基本金属，我国经济工作定调 稳字当头 ，稳增长政策将持续出台，支撑需求信心，但从全球来看：美联储紧缩周期下，耐用品需求依然回落，非方向性资产中寻找供给变革带来的结构性机会。

　　光大证券601788研报认为，Chiplet 延续摩尔定律的新技术，芯片测试与先进封装有望获益。Chiplet 又称芯粒或者小芯片，它是将一类满足特定功能的 die ( 裸片 ) ，通过 die-to-die 内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，以实现一种新形式的 IP 复用。随着芯片制程的演进，由于设计实现难度更高，流程更加复杂，芯片全流程设计成本大幅增加， 摩尔定律 日趋放缓。在此背景下，Chiplet 被业界寄予厚望，或将从另一个维度来延续摩尔定律的 经济效益 。Chiplet 可以大幅提高大型芯片的良率；有利于降低设计的复杂度和设计成本；有望降低芯片制造的成本。

　　天风证券601162) 研报表示，混合动力汽车作为从燃油车向纯电动车过渡的重要中间产品，在当前阶段同时满足政策法规要求和终端消费者需求。因此，混合动力汽车迎来黄金发展期，有着广阔的市场空间。自主品牌相继推出了新一代混动技术，性能高、成本低、用途广，顺应发展趋势。推荐在混合动力领域深度布局和产品具有竞争优势的整车企业比亚迪、吉利汽车长城汽车长安汽车000625) 、广汽集团601238) 、上汽集团600104) 等，建议关注推出增程式混动产品的整车企业理想汽车、赛力斯。

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　　民生证券研报指出，金晶科技具备生产超白 TCO 能力，目前主要用于薄膜太阳能000591) 电池组件，钙钛矿电池市场处于起步阶段。（1）海外布局方面，马来西亚金晶布局 500T/D 薄膜光伏组件背板和面板玻璃生产线各一条，为国际知名薄膜光伏组件生产商供货，其中深加工产线 月投产、背板生产线 点火试生产并实现产品成功下线 年内也将投入生产运营。（2）国内布局方面，2022 年 5 月 29 日，公司亦是国内首条 TCO 导电膜玻璃生产线在淄博正式投产，年产 TCO 玻璃 1800 万平。除金晶外，目前 TCO 玻璃生产商主要为外资，如日本板硝子等，公司较国内企业具备先发优势。

　　平安证券认为，士兰微是国内半导体领域综合性的 IDM 龙头企业，以功率系统应用为核心进行功率器件、模块、电路等产品的布局，产品群丰富且产品性能和质量对标国外大厂。同时，公司积极开拓高端市场大客户，产品结构、客户结构、产出结构不断优化。随着高等级生产线产能的稳步释放，公司长期稳定且充沛的产能优势进一步凸显。2021 年公司的盈利能力显著改善，随着新能源等下业的快速发展以及国产化进程的加速，我们认为公司的经营状况将继续保持增长态势，营收规模将进一步扩大，未来成长性可期。我们预计，2022-2024 年公司 EPS 分别为 1.05 元、1.43 元和 1.79 元，对应 4 月 27 日股价的 PE 分别为 38.1X、28.0X 和 22.3X。我们看好公司的长期成长性，首次覆盖，给予 推荐 评级。

　　太平洋601099) 证券认为，赤峰黄金收购 Wassa 金矿，赋能公司储量更上一层楼。万象矿业正在实施 一体两翼 发展战略，探矿增储和扩能改造同步进行。公司重点推进黄金矿厂改扩建项目建设，预计黄金矿厂年矿石处理量将达 90 万 -100 万吨。中长期看，5 月份加息落地，预期加息步伐有所放缓，滞胀仍然主导市场情绪，黄金的保值属性和投资价值再次凸显，有望开启新一轮上涨。

　　国盛证券研报指出，长电科技是国内封测行业龙头企业，差异化竞争实力较强。从营收规模预估，2021 长电科技全球前十大 OSAT 厂商中排名第三，中国大陆第一。2022 年公司将面向 5G/6G 射频高密度系统的封装及系统级测试，超大规模高密度 QFN 封装，2.5D/3Dchiplet，高密度多叠加存储技术等开展前瞻研发，尽快完成产品验证并量产。公司重视先进封装投入，布局高密度 SIP、FC、Bumping、晶圆级封装、FOWLP。另外，公司亦积极拓展高端计算、汽车电子应用领域业务。